分析师角落| HCL Tech:与150卢比的SOTP保持“持有”

盖尔的EBITDA甚至在捷豹领先于杰伊的大量小姐,在交易区段的大小错过下降了10%。低于预期折旧和更高的其他收入帮助拍拍

关键的外卖:盖尔的EBITDA在天然气交易中错过了10%的杰伊,即使石化细分队相当地击败杰菲。尽管液化天然气进口量下降,但传输仍然用Vol + 1%Y / y提出了强大的节目。石化体积和实现惊讶地惊讶。我们将FY22E EPS培养6%,并保持持有评级,因为我们看到股票在没有进一步反弹的原油价格上的情况下完全重视。

EBITDA MISS:Gail的EBITDA甚至在贸易领域的大部分小姐上杰氏队下到了10%,即使由于石化领域进入杰伊。低于预期的折旧和更高的其他收入帮助Pat击败了4%。

燃气传动稳定:燃气传输段的EBITDA符合我们的估计。传输卷是+ 1%的Y / Y,即使液化天然气进口到印度下降12%,表明新的国内生产中的福利。煤气交易中的罕见未命中:交易量下降6.5%y / y和ebitda在下面急剧进入。我们的估计,通过低需求进行消费液化天然气的需求,在本季度的初期出现飙升。普遍的强大原油价格支持交易盈利能力,即使现货价格仍然升高(> 10美元/ MMBTU),暗示了对百分之一的影响。在Petchem中的展示:Petchem Vol + 34%Y / Y大大领先于杰伊。进口平价的7%溢价的实现表明了国内需求非常强劲。卷可能会受到1QFY22E的大流行相关限制的影响,但如果原油价格维持当前水平,则盈利应该保持强劲.LPG段边缘,但柔软的卷:LPG Vol -15%Y / Y低于杰伊,但利润率较低降低成本,即使国内天然气价格持平。 LPG实现在1QFY22E中大大变化,可能会对盈利能力进行称重。援助管道邀请可以缩小库存:拟议的邀请可以将传输业务的估值多倍从6.5倍重新评估到9倍,提升Gail的公允价值20%(Rs 30 / Sh)。传输可大量资产。但是,小型产品看起来很可能有三个管道贡献了70%的收入。唤醒:我们将FY22E估计升高6%,较高的Petchem盈利能力保持FY23E广泛保持不变。我们谦虚地将我们的SOTP升至150卢比(从145卢比)。除非来自当前水平的原油,否则我们看到库存中的有限潜力。获得Live股票价格从BSE,NSE,美国市场和最新导航,共同基金的投资组合,查看最新的IPO新闻,最佳表演IPO,通过所得税计算器计算您的税收,了解市场的顶级纳税人,顶级输家和最佳股票基金。像我们在Facebook上一样,在Twitter上关注我们。金融快递现在正在电报上。点击这里加入我们的频道并保持更新的最新BIZ新闻和更新.HomemarketsAnalyst角落| HCL技术维持Rs&NBSP150的SOTP持有

煤气交易大型小姐:交易量下跌6.5%和y y / y和Ebitda急于我们的估计,以低廉的需求在本季度初期看到的飙升。普遍的强大原油价格支持交易盈利能力,即使现货价格仍然升高(> 10美元/ MMBTU),暗示了对百分之一的影响。在Petchem中的展示:Petchem Vol + 34%Y / Y大大领先于杰伊。进口平价的7%溢价的实现表明了国内需求非常强劲。卷可能会受到1QFY22E的大流行相关限制的影响,但如果原油价格维持当前水平,则盈利应该保持强劲.LPG段边缘,但柔软的卷:LPG Vol -15%Y / Y低于杰伊,但利润率较低降低成本,即使国内天然气价格持平。 LPG实现在1QFY22E中大大变化,可能会对盈利能力进行称重。援助管道邀请可以缩小库存:拟议的邀请可以将传输业务的估值多倍从6.5倍重新评估到9倍,提升Gail的公允价值20%(Rs 30 / Sh)。传输可大量资产。但是,小型产品看起来很可能有三个管道贡献了70%的收入。唤醒:我们将FY22E估计升高6%,较高的Petchem盈利能力保持FY23E广泛保持不变。我们谦虚地将我们的SOTP升至150卢比(从145卢比)。除非来自当前水平的原油,否则我们看到库存中的有限潜力。获得Live股票价格从BSE,NSE,美国市场和最新导航,共同基金的投资组合,查看最新的IPO新闻,最佳表演IPO,通过所得税计算器计算您的税收,了解市场的顶级纳税人,顶级输家和最佳股票基金。像我们在Facebook上一样,在Twitter上关注我们。金融快递现在正在电报上。点击这里加入我们的频道并保持更新的最新BIZ新闻和更新.HomemarketsAnalyst角落| HCL技术维持Rs&NBSP150的SOTP持有

在PETCHEM中的强大展示:PETCHEM VOL + 34%Y / Y显着提前领先于杰菲。进口平价的7%溢价的实现表明了国内需求非常强劲。卷可能会受到1QFY22E的大流行相关限制的影响,但如果原油价格维持当前水平,则盈利应该保持强劲.LPG段边缘,但柔软的卷:LPG Vol -15%Y / Y低于杰伊,但利润率较低降低成本,即使国内天然气价格持平。 LPG实现在1QFY22E中大大变化,可能会对盈利能力进行称重。援助管道邀请可以缩小库存:拟议的邀请可以将传输业务的估值多倍从6.5倍重新评估到9倍,提升Gail的公允价值20%(Rs 30 / Sh)。传输可大量资产。但是,小型产品看起来很可能有三个管道贡献了70%的收入。唤醒:我们将FY22E估计升高6%,较高的Petchem盈利能力保持FY23E广泛保持不变。我们谦虚地将我们的SOTP升至150卢比(从145卢比)。除非来自当前水平的原油,否则我们看到库存中的有限潜力。获得Live股票价格从BSE,NSE,美国市场和最新导航,共同基金的投资组合,查看最新的IPO新闻,最佳表演IPO,通过所得税计算器计算您的税收,了解市场的顶级纳税人,顶级输家和最佳股票基金。像我们在Facebook上一样,在Twitter上关注我们。金融快递现在正在电报上。点击这里加入我们的频道并保持更新的最新BIZ新闻和更新.HomemarketsAnalyst角落| HCL技术维持Rs&NBSP150的SOTP持有

LPG段裕度改善但卷软:LPG Vol -15%Y / Y低于杰菲,但利润率较低的成本较低,即使国内燃气价格持平。 LPG实现在1QFY22E中大大变化,可能会对盈利能力进行称重。援助管道邀请可以缩小库存:拟议的邀请可以将传输业务的估值多倍从6.5倍重新评估到9倍,提升Gail的公允价值20%(Rs 30 / Sh)。传输可大量资产。但是,小型产品看起来很可能有三个管道贡献了70%的收入。唤醒:我们将FY22E估计升高6%,较高的Petchem盈利能力保持FY23E广泛保持不变。我们谦虚地将我们的SOTP升至150卢比(从145卢比)。除非来自当前水平的原油,否则我们看到库存中的有限潜力。获得Live股票价格从BSE,NSE,美国市场和最新导航,共同基金的投资组合,查看最新的IPO新闻,最佳表演IPO,通过所得税计算器计算您的税收,了解市场的顶级纳税人,顶级输家和最佳股票基金。像我们在Facebook上一样,在Twitter上关注我们。金融快递现在正在电报上。点击这里加入我们的频道并保持更新的最新BIZ新闻和更新.HomemarketsAnalyst角落| HCL技术维持Rs&NBSP150的SOTP持有

大量的管道邀请可以缩小库存:拟议的邀请可以将传输业务的估值倍率从6.5倍重新评估到9x提升盖尔的公允价值20%(RS 30 / SH)提供了可调的资产。但是,小型产品看起来很可能有三个管道贡献了70%的收入。唤醒:我们将FY22E估计升高6%,较高的Petchem盈利能力保持FY23E广泛保持不变。我们谦虚地将我们的SOTP升至150卢比(从145卢比)。除非来自当前水平的原油,否则我们看到库存中的有限潜力。获得Live股票价格从BSE,NSE,美国市场和最新导航,共同基金的投资组合,查看最新的IPO新闻,最佳表演IPO,通过所得税计算器计算您的税收,了解市场的顶级纳税人,顶级输家和最佳股票基金。像我们在Facebook上一样,在Twitter上关注我们。金融快递现在正在电报上。点击这里加入我们的频道并保持更新的最新BIZ新闻和更新.HomemarketsAnalyst角落| HCL技术维持Rs&NBSP150的SOTP持有

保持持有:我们将FY22E估计升高6%,较高的Petchem盈利能力保持FY23E广泛保持不变。我们谦虚地将我们的SOTP升至150卢比(从145卢比)。除非来自当前水平的原油,否则我们看到库存中的有限潜力。

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