分析师角:在TATA电机上维持“购买”,TP在380卢比

考虑到1H FY22的不确定性给定的半导体可用性加上商品和货币逆风,指导令人鼓舞。

JLR报告了4Q FY21的EBIT余量为7.5%,一个遮阳花比预期更好:甚至不包括C150bps的对冲增益,余量为6%,符合3Q FY21。公司维持对FY22的艾比特增长率的指导为4%,增长率为20%。考虑到1H FY22的不确定性给定的半导体可用性加上商品和货币逆风,指导令人鼓舞。

总体而言,Breakeven卷已经下降到400k单位(我们看到每月每月1K的敏感度为每月的1K,因此,卷中的更好牵引力可能对边缘产生显着的积极影响,特别是在FY23E和FY24E 。管理层重申了大多数其他长期目标。

后卫继续看看越来越多的订单(现在+ 20K单位),并应部分帮助FY22的混合。供应短缺和提高产品质量应支持近期可变的营销费用和保修费用。国内绩效主要符合EBITDA余量的预期6.9%,上涨100bps q-o-q。强劲的经营杠杆由更高的商品价格部分抵消。从一段的角度来看,9%的国内商用车(CV)裕度已经接近2H FY22的双数边缘的目标。管理层重申,在过去的一年中,CVS的Breakeven体积已下降。 4月份的C2.5%价格上涨和FY22的正常运营杠杆率应进一步帮助利润率。乘用车(PV)业务在过去十年中看到其最高的EBITDA,通过强烈接受新产品系列。我们预计塔塔汽车将进一步改善其市场份额,即将推出的HBS(紧凑SUV)由4Q FY22推出。第二波Covid-19仍然是我们国内PV和CV体积预测的关键风险。零售销售额在1Q FY22中受到显着影响,但管理层预计,通过使用PVS,基础设施,采矿和电子商务驱动的CVS的潜在需求,通过进一步转变为FY22,需求从2Q FY22恢复。获得Live股票价格从BSE,NSE,美国市场和最新导航,共同基金的投资组合,查看最新的IPO新闻,最佳表演IPO,通过所得税计算器计算您的税收,了解市场的顶级纳税人,顶级输家和最佳股票基金。像我们在Facebook上一样,在Twitter上关注我们。金融快递现在正在电报上。点击此处加入我们的频道并保持最新的Biz新闻和更新.HomeMarketsAnalyst Corner在RS&NBSP380的Tata Motors在Tata Motors上进行购买

国内绩效主要符合EBITDA保证金的预期,达到6.9%,上涨100bps q-o-q。强劲的经营杠杆由更高的商品价格部分抵消。从一段的角度来看,9%的国内商用车(CV)裕度已经接近2H FY22的双数边缘的目标。管理层重申,在过去的一年中,CVS的Breakeven体积已下降。 4月份的C2.5%价格上涨和FY22的正常运营杠杆率应进一步帮助利润率。乘用车(PV)业务在过去十年中看到其最高的EBITDA,通过强烈接受新产品系列。我们预计塔塔汽车将进一步改善其市场份额,即将推出的HBS(紧凑SUV)由4Q FY22推出。第二波Covid-19仍然是我们国内PV和CV体积预测的关键风险。零售销售额在1Q FY22中受到显着影响,但管理层预计,通过使用PVS,基础设施,采矿和电子商务驱动的CVS的潜在需求,通过进一步转变为FY22,需求从2Q FY22恢复。获得Live股票价格从BSE,NSE,美国市场和最新导航,共同基金的投资组合,查看最新的IPO新闻,最佳表演IPO,通过所得税计算器计算您的税收,了解市场的顶级纳税人,顶级输家和最佳股票基金。像我们在Facebook上一样,在Twitter上关注我们。金融快递现在正在电报上。点击此处加入我们的频道并保持最新的Biz新闻和更新.HomeMarketsAnalyst Corner在RS&NBSP380的Tata Motors在Tata Motors上进行购买

乘用车(PV)业务在过去十年中看到了最高的EBITDA,通过强烈接受新产品系列。我们预计塔塔汽车将进一步改善其市场份额,即将推出的HBS(紧凑SUV)由4Q FY22推出。第二波Covid-19仍然是我们国内PV和CV体积预测的关键风险。零售销售额在1Q FY22中受到显着影响,但管理层预计,通过使用PVS,基础设施,采矿和电子商务驱动的CVS的潜在需求,通过进一步转变为FY22,需求从2Q FY22恢复。

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